La banca privada crece alrededor de 7% y la mora agregada sigue cerca del 3%.
Activos, cartera y obligaciones con el público avanzan a ritmos similares. La morosidad total termina ligeramente por debajo de enero y la rentabilidad, después de mejorar hasta junio, modera su ritmo.
Desde enero, el sistema suma aproximadamente USD 5.89 mil millones en activos, USD 4.40 mil millones en obligaciones con el público y USD 3.73 mil millones en cartera bruta.
El agregado crece sin un salto equivalente de mora.
La morosidad total pasa de 3.15% en enero a 3.09% en agosto. Es una mejora pequeña de 0.06 puntos porcentuales, suficiente para mostrar que el crecimiento agregado no vino acompañado de un deterioro generalizado del indicador.
La rentabilidad mejora frente a enero, pero ya no acelera.
El ROE del sistema pasa de 12.85% a 13.94%. El máximo de la serie se observa en Jun, con 14.11%, antes de una moderación gradual hacia agosto.
El sistema creció sin que la mora agregada se disparara.
La foto general es de expansión con estabilidad relativa de calidad. Eso no significa que todas las instituciones estén igual: debajo del promedio existen trayectorias de cartera, liquidez y mora muy diferentes.
El siguiente nivel es separar crecimiento, composición y riesgo.
PULSO descompone el agregado por institución, tamaño y trayectoria para distinguir crecimiento orgánico, efecto base, concentración y deterioro o mejora de calidad.
El titular no es que “todo está bien”. El agregado luce estable y expansivo; la historia periodística aparece al identificar quién está impulsando ese crecimiento y con qué perfil de riesgo.
Datos procesados por PULSO desde los Boletines Financieros Mensuales de Bancos Privados, enero-agosto 2026.